Mengenal Financial Modelling: Pengertian, Manfaat, Tujuan, dan Contohnya

Pengambilan keputusan yang efektif dan strategis dalam sebuah organisasi sangat bergantung pada analisis data yang akurat dan terperinci. Oleh karena itu, Financial modelling telah menjadi alat penting bagi perusahaan, investor, dan profesional keuangan dalam merencanakan masa depan finansial mereka dengan lebih baik. Financial modelling membantu proses pembuatan representasi matematis dari aspek finansial bisnis atau proyek. 

Dengan memahami dan menggunakan financial modelling, perusahaan dapat merencanakan anggaran dengan lebih baik. Lantas bagaimana financial modelling bisa bermanfaat bagi organisasi? Ikuti penjelasan artikel ini untuk pemahaman komprehensif mengenai dasar-dasar financial modelling, manfaat yang ditawarkannya, tujuan penerapannya, serta contoh-contoh praktis.

Pengertian Financial Modelling

Financial modelling adalah proses pembuatan representasi matematis dari aspek finansial suatu bisnis, proyek, atau investasi. Model ini biasanya dibuat dalam bentuk spreadsheet yang mencakup berbagai asumsi dan variabel untuk memproyeksikan kinerja keuangan di masa depan. Financial modelling digunakan untuk membantu dalam analisis kinerja perusahaan, evaluasi proyek investasi, perencanaan anggaran, serta pengambilan keputusan strategis.

Pentingnya financial modelling terletak pada kemampuannya untuk memungkinkan perusahaan dan investor merencanakan masa depan dengan lebih baik, mengevaluasi kelayakan finansial dari proyek atau investasi baru, dan menyediakan dasar yang kuat untuk pengambilan keputusan manajemen. 

Selain itu, financial modelling memungkinkan identifikasi dan mitigasi risiko potensial dengan menguji berbagai skenario serta dampaknya terhadap kinerja keuangan, dan meningkatkan transparansi serta akuntabilitas dalam pelaporan kepada pemangku kepentingan seperti pemegang saham, investor, dan kreditur.

Ada berbagai jenis financial modelling yang dapat digunakan sesuai dengan kebutuhan spesifik. Berikut jenis-jenis financial modelling

1. Model Laporan Keuangan Tiga Pernyataan
   Model yang menghubungkan laporan laba rugi, neraca, dan laporan arus kas untuk memberikan gambaran menyeluruh tentang kinerja keuangan perusahaan.

2. Model Penilaian (Valuation Models)
   Digunakan untuk menentukan nilai intrinsik perusahaan atau aset, termasuk metode Diskon Arus Kas (Discounted Cash Flow) dan model penilaian relatif seperti Price to Earnings (P/E) ratio.

3. Model Penganggaran dan Prakiraan (Budgeting and Forecasting Models)
   Digunakan untuk merencanakan dan memproyeksikan pendapatan, pengeluaran, dan arus kas masa depan berdasarkan asumsi tertentu.

4. Model M&A (Mergers and Acquisitions Models)
   Digunakan untuk menganalisis dampak keuangan dari penggabungan atau akuisisi, termasuk penilaian sinergi dan analisis leverage.

5. Model LBO (Leveraged Buyout Models)
   Digunakan untuk menilai akuisisi perusahaan menggunakan jumlah besar utang (leverage) untuk membiayai pembelian.

6. Model Proyek Khusus (Project Finance Models)
   Digunakan untuk menilai kelayakan finansial dari proyek-proyek besar, seperti pembangunan infrastruktur atau proyek energi, dengan fokus pada aliran kas dan pengembalian proyek.

Dengan memahami dan menerapkan berbagai jenis financial modelling ini, perusahaan dapat lebih siap dalam menghadapi tantangan dan memanfaatkan peluang yang ada di pasar.

Baca juga : Software Financial Modelling Gratis Terbaik

Manfaat Financial Modelling

Financial modelling memberikan berbagai manfaat signifikan bagi perusahaan dan profesional keuangan. Berikut adalah beberapa manfaat utama dari penggunaan financial modelling:

1. Membantu Pengambilan Keputusan Keuangan yang Lebih Terinformasi
   Financial modelling menyediakan kerangka kerja yang memungkinkan perusahaan untuk menganalisis berbagai skenario keuangan dan memprediksi dampaknya. Dengan model yang akurat, manajemen dapat mengevaluasi berbagai opsi dan memilih strategi yang paling menguntungkan. Hal ini mengurangi ketidakpastian dalam pengambilan keputusan dan meningkatkan kepercayaan diri manajemen dalam mengeksekusi rencana bisnis.

2. Meningkatkan Akurasi Perencanaan Keuangan
   Dengan menggunakan financial modelling, perusahaan dapat membuat proyeksi keuangan yang lebih akurat, mencakup pendapatan, biaya, dan arus kas masa depan. Ini memungkinkan perencanaan anggaran yang lebih tepat dan realistis, serta membantu perusahaan dalam menyesuaikan strategi untuk mencapai target keuangan. Keakuratan dalam perencanaan keuangan penting untuk menghindari kekurangan dana dan memastikan ketersediaan sumber daya yang cukup untuk operasional perusahaan.

3. Membantu Mengidentifikasi Risiko dan Peluang
   Financial modelling memungkinkan perusahaan untuk mengidentifikasi risiko potensial dan mengembangkan strategi mitigasi yang efektif. Dengan menguji berbagai asumsi dan skenario, perusahaan dapat memahami dampak potensial dari perubahan kondisi pasar, kebijakan pemerintah, atau faktor eksternal lainnya. Selain itu, financial modelling juga dapat mengungkap peluang baru untuk pertumbuhan dan ekspansi yang mungkin tidak terlihat sebelumnya.

4. Meningkatkan Transparansi dan Akuntabilitas
   Model keuangan yang komprehensif dan terstruktur memudahkan pemangku kepentingan untuk memahami kondisi keuangan perusahaan. Ini penting untuk membangun kepercayaan dengan pemegang saham, investor, dan kreditur. Transparansi dalam pelaporan keuangan memastikan bahwa keputusan didasarkan pada informasi yang akurat dan dapat diverifikasi, meningkatkan akuntabilitas manajemen dalam pengelolaan sumber daya perusahaan.

5. Mempermudah Komunikasi dengan Pemangku Kepentingan
   Financial modelling membantu manajemen dalam menjelaskan strategi bisnis dan keputusan keuangan kepada pemangku kepentingan dengan cara yang jelas dan mudah dipahami. Model yang transparan dan informatif memungkinkan semua pihak berkepentingan memiliki pemahaman yang sama mengenai tujuan dan rencana keuangan perusahaan. Ini memperkuat kepercayaan dan dukungan terhadap perusahaan, serta memastikan bahwa komunikasi antara manajemen dan pemangku kepentingan berjalan dengan lancar.

Tujuan Financial Modelling

Financial modelling memiliki berbagai tujuan yang sangat penting bagi keberhasilan dan keberlanjutan perusahaan. Berikut adalah beberapa tujuan utama dari penggunaan financial modelling:

1. Menganalisis Kinerja Keuangan Perusahaan
   Salah satu tujuan utama financial modelling adalah untuk menganalisis kinerja keuangan perusahaan secara menyeluruh. Dengan menggunakan model keuangan, perusahaan dapat mengevaluasi laporan keuangan historis dan mengidentifikasi tren serta pola yang relevan. Ini memungkinkan manajemen untuk menilai kesehatan finansial perusahaan, mengidentifikasi area yang perlu perbaikan, dan memastikan sumber daya digunakan secara efisien.

2. Mengevaluasi Proyek Investasi
   Financial modelling digunakan untuk mengevaluasi kelayakan finansial dari proyek investasi. Dengan membuat proyeksi arus kas dan menghitung metrik keuangan seperti Net Present Value (NPV) dan Internal Rate of Return (IRR), perusahaan dapat menentukan apakah investasi tersebut layak dan sejalan dengan tujuan strategisnya. Evaluasi yang akurat membantu dalam meminimalkan risiko dan memaksimalkan pengembalian investasi.

3. Menyusun Strategi Perencanaan Keuangan
   Model keuangan memungkinkan perusahaan untuk menyusun strategi perencanaan keuangan yang komprehensif dan realistis. Dengan memproyeksikan pendapatan, biaya, dan arus kas, perusahaan dapat membuat rencana anggaran yang lebih tepat. Ini membantu dalam memastikan bahwa perusahaan memiliki sumber daya yang cukup untuk mendukung operasional dan pertumbuhan, serta menghindari kekurangan dana yang dapat menghambat kinerja.

4. Memprediksi Hasil Keuangan di Masa Depan
   Financial modelling memungkinkan perusahaan untuk memprediksi hasil keuangan di masa depan berdasarkan berbagai asumsi dan variabel. Proyeksi ini membantu perusahaan dalam merencanakan langkah-langkah strategis untuk mencapai target keuangan jangka panjang. Prediksi yang akurat juga membantu perusahaan menyesuaikan strategi mereka dengan perubahan kondisi pasar dan faktor eksternal lainnya.

5. Membantu dalam Pengambilan Keputusan Merger dan Akuisisi
   Financial modelling memainkan peran penting dalam proses merger dan akuisisi. Model keuangan digunakan untuk menilai nilai perusahaan target, menganalisis sinergi potensial, dan mengevaluasi dampak finansial dari transaksi tersebut. Ini membantu perusahaan dalam membuat keputusan yang terinformasi dan strategis mengenai merger dan akuisisi, memastikan bahwa transaksi tersebut akan menghasilkan nilai tambah dan mendukung tujuan bisnis jangka panjang.

Baca juga : Memahami Komponen Penting dalam Financial Modelling untuk Analisis Keuangan yang Efektif

Contoh Financial Modelling

Financial modelling melibatkan berbagai jenis model yang digunakan untuk menganalisis kinerja keuangan perusahaan dan membuat keputusan strategis. Berikut adalah beberapa contoh konkretnya:

1. Model DCF (Discounted Cash Flow) untuk Menghitung Nilai Intrinsik Perusahaan
   Model DCF adalah salah satu alat yang paling umum digunakan dalam penilaian perusahaan. Dengan menggunakan model ini, analis keuangan dapat memproyeksikan arus kas masa depan perusahaan dan menghitung nilai intrinsiknya dengan mengdiskonto arus kas tersebut ke nilai saat ini. Ini membantu dalam menentukan apakah saham perusahaan dihargai dengan wajar di pasar saham atau tidak.

2. Model Sensitivitas untuk Menganalisis Dampak Perubahan Variabel pada Hasil Keuangan
   Model sensitivitas digunakan untuk menganalisis bagaimana perubahan dalam variabel tertentu dapat mempengaruhi hasil keuangan perusahaan. Misalnya, analis dapat menguji sensitivitas arus kas terhadap perubahan harga produk, biaya produksi, atau suku bunga. Ini membantu manajemen dalam mengidentifikasi risiko dan peluang potensial serta mengambil tindakan yang sesuai.

3. Model Simulasi untuk Memprediksi Hasil Keuangan dalam Berbagai Skenario
   Model simulasi memungkinkan perusahaan untuk memprediksi hasil keuangan dalam berbagai skenario yang mungkin terjadi di masa depan. Ini dilakukan dengan membuat model yang memperhitungkan berbagai kemungkinan variabel dan asumsi, seperti kondisi pasar yang berbeda atau perubahan kebijakan pemerintah. Dengan melihat berbagai hasil potensial, perusahaan dapat mengembangkan strategi yang lebih adaptif dan responsif.

4. Model Merger dan Akuisisi untuk Mengevaluasi Nilai Sinergi dari Merger atau Akuisisi
   Model merger dan akuisisi digunakan untuk mengevaluasi nilai sinergi yang mungkin terjadi dari proses penggabungan atau akuisisi. Ini melibatkan analisis terhadap potensi efisiensi operasional, peningkatan pangsa pasar, atau penghematan biaya yang dapat dicapai melalui integrasi perusahaan. Model ini membantu manajemen dalam membuat keputusan yang tepat tentang merger dan akuisisi serta memastikan bahwa transaksi tersebut menghasilkan nilai tambah bagi perusahaan.

Baca juga : Membangun Karir Sukses di Bidang Akuntansi: Peluang dan Tantangan

Tips Melakukan Financial Modelling

Financial modelling adalah proses yang kompleks dan memerlukan perhatian terhadap detail. Berikut adalah beberapa tips untuk melakukan financial modelling dengan efektif:

1. Gunakan Perangkat Lunak yang Tepat
   Pilihlah perangkat lunak yang sesuai dengan kebutuhan Anda dan dapat menyediakan alat yang diperlukan untuk membuat model keuangan yang kompleks. Beberapa perangkat lunak yang umum digunakan untuk financial modelling termasuk Microsoft Excel, Python, dan MATLAB.

2. Pastikan Data yang Digunakan Akurat dan Terkini
   Data yang digunakan dalam financial modelling haruslah akurat dan terkini. Pastikan untuk memperoleh data dari sumber yang terpercaya dan melakukan validasi data sebelum digunakan dalam model. Penggunaan data yang tidak akurat atau kedaluwarsa dapat menghasilkan proyeksi yang salah dan mengarah pada keputusan yang tidak tepat.

3. Dokumentasikan Model dengan Jelas
   Dokumentasikan setiap asumsi, formula, dan langkah-langkah yang digunakan dalam model dengan jelas. Ini membantu Anda dan pihak lain yang terlibat dalam analisis untuk memahami logika di balik model dan melakukan audit dengan lebih efisien.

4. Lakukan Pengujian dan Validasi Model Secara Berkala
   Lakukan pengujian dan validasi model secara berkala untuk memastikan bahwa model memberikan hasil yang konsisten dan dapat diandalkan. Uji model dengan berbagai skenario dan data historis untuk memverifikasi keakuratannya.

5. Gunakan Model dengan Hati-hati dan Interpretasikan Hasilnya dengan Bijak
   Gunakan model dengan hati-hati dan jangan mengandalkan hasilnya secara buta. Ingatlah bahwa model hanyalah alat untuk membantu pengambilan keputusan, dan tidak menggantikan penilaian manusia. Selalu interpretasikan hasil model dengan bijak, pertimbangkan konteks bisnis keseluruhan, dan gunakan penilaian pribadi serta pengalaman untuk membuat keputusan akhir.

Kesimpulan

Financial modelling bukan sekadar alat, melainkan fondasi yang kuat bagi pengambilan keputusan yang terinformasi di dalam dunia keuangan. Dengan menyediakan analisis yang mendalam terhadap kinerja keuangan, financial modelling memungkinkan perusahaan untuk mengidentifikasi pola, tren, dan potensi risiko yang mungkin terjadi di masa depan. Manfaatnya yang beragam, seperti meningkatkan akurasi perencanaan keuangan dan mempermudah komunikasi dengan pemangku kepentingan, membantu perusahaan dalam membangun strategi yang kokoh dan responsif terhadap perubahan pasar dan lingkungan bisnis.

Tujuan utama dari financial modelling adalah untuk memberikan wawasan yang komprehensif tentang kondisi keuangan perusahaan, baik untuk evaluasi internal maupun eksternal. Dengan menggabungkan berbagai jenis model, seperti model DCF, model sensitivitas, dan model simulasi, perusahaan dapat memperoleh pemahaman yang lebih dalam tentang potensi risiko dan peluang yang dihadapi, serta mengambil tindakan yang sesuai untuk mengoptimalkan kinerja keuangan mereka.

Namun, untuk menghasilkan financial modelling yang efektif, perusahaan perlu memperhatikan aspek teknis, metodologis, dan interpretatif. Penggunaan perangkat lunak yang tepat, akuisisi data yang akurat, dokumentasi yang jelas, pengujian model secara berkala, dan interpretasi hasil yang bijak adalah kunci untuk memastikan bahwa financial modelling memberikan nilai tambah yang signifikan bagi perusahaan. Dengan mengikuti prinsip-prinsip ini, perusahaan dapat mengoptimalkan penggunaan financial modelling sebagai alat strategis dalam menghadapi tantangan dan peluang di masa depan.

Konsultasi Financial Modelling untuk Masa Depan Lebih Baik

Rencanakan masa depan keuangan Anda dengan konsultasi Financial Modelling yang tepat. Klik di sini untuk memulai!